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La volatilité des marchés, l’inflation qui atteint de nouveaux sommets et le risque de récession rendent les choses difficiles pour les investisseurs en ce moment. “Au cours des 10 prochaines années, il est peu probable que les forces qui ont entraîné la surperformance rapide de la croissance par rapport à la valeur se répètent”, a déclaré à CNBC Paul Danis, responsable de l’allocation d’actifs chez Brewin Dolphin. “Les rendements obligataires ont atteint un creux structurel et les valorisations relatives restent élevées. Les régulateurs se sont davantage concentrés sur la maîtrise des sociétés de plateformes à méga capitalisation déjà très dominantes.” Mais il existe des poches d’opportunités, selon un certain nombre d’experts du marché, en particulier lorsqu’il s’agit d’investir à plus long terme. Ici, CNBC PRO leur demande où investir avec un calendrier de dix ans. Où investir Pour Susannah Streeter, analyste senior des investissements et des marchés chez Hargreaves Lansdown, un horizon d’investissement de 10 ans peut permettre aux investisseurs de prendre plus de risques. “Une option consiste à investir dans des fonds axés sur les petites entreprises des marchés émergents, par exemple, où il pourrait y avoir un potentiel de croissance plus important”, a-t-elle déclaré à CNBC par e-mail. Cependant, elle a souligné l’importance de la diversification en termes de secteurs et de zones géographiques, ainsi que la prise en compte de la volatilité politique potentielle et de la réglementation sur les marchés émergents. Vincent Mortier, directeur des investissements du groupe chez le gestionnaire d’actifs Amundi, a également déclaré que les marchés émergents pourraient sembler attrayants sur cette chronologie. Il a noté que l’incertitude concernant les actions “reste élevée” et, à ce titre, a recommandé d’envisager différents actifs dans lesquels investir. “Nous maintenons notre opinion positive sur les marchés émergents. [emerging market] obligations en devises fortes en raison de leurs valorisations attrayantes et de leur exposition aux exportateurs de matières premières”, a-t-il déclaré à CNBC par e-mail. “En ce qui concerne les devises, nous continuons d’avoir une opinion positive sur le dollar américain par rapport à l’euro.” Amundi – le plus grand gestionnaire d’actifs en Europe, avec 2 247 000 milliards de dollars sous gestion — favorise les États-Unis par rapport à l’Europe et reste neutre vis-à-vis des marchés émergents, a déclaré Mortier, ajoutant que les investisseurs pourraient également considérer les “actifs réels” (ou actifs physiques, tels que l’immobilier et les matières premières) comme un moyen de lutter contre l’inflation. à plus long terme. Streeter de Hargreaves Lansdown a signalé l’ESG (ou les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance) comme un autre élément à prendre en compte. pour assurer une croissance à long terme de manière responsable », a-t-elle déclaré. Elle a cité l’entreprise britannique de soins de santé Smith & Nephew comme l’un de ces exemples, qui, selon elle, devrait bénéficier à mesure que les hôpitaux rattrapent les opérations retardées en raison de la pandémie. “En particulier, il devrait y avoir un potentiel important pour les activités de médecine du sport et d’orthopédie du groupe”, a-t-elle déclaré. Big Tech Malgré la volatilité massive de la technologie ces derniers mois, les grands noms américains sont plus susceptibles de pouvoir faire face à l’inflation à plus long terme, selon Streeter, qui a choisi Microsoft, Apple, Amazon et Alphabet. “C’est en partie parce qu’ils ont la résilience de gros tas d’argent sur lesquels se rabattre, mais aussi à cause du pouvoir d’attraction de leur marque et du fait que leur technologie s’infiltre dans tous les aspects de notre vie quotidienne”, a-t-elle déclaré à CNBC par e-mail. Microsoft “crée des logiciels dont le monde ne sait pas se passer”, a ajouté Streeter, et elle aime aussi ses revenus de jeux ainsi que son activité cloud. Lire la suite “Nous voyons un rôle clair pour les alternatives”: les pros donnent leurs conseils sur la façon de négocier le marché volatil Goldman dit acheter ces actions mondiales pour jouer une opportunité EV de 900 milliards de dollars – en nomme une avec 50% de hausse Tech les nouvelles actions de valeur? Voici les 10 noms les moins chers de l’espace technologique Cependant, Mortier d’Amundi a émis une mise en garde sur Big Tech, notant que les performances des cinq plus grandes entreprises ont diminué. “Nous pensons que cette tendance se poursuivra dans les années à venir à mesure que la croissance des plus grandes entreprises arrivera à maturité, que la réglementation augmentera et que les investisseurs chercheront ailleurs des rendements”, a-t-il déclaré à CNBC par e-mail. Le Nasdaq, riche en technologies, est en baisse d’environ 28 % depuis le début de l’année. Opinions contraires Lorsqu’on lui a demandé s’il avait des opinions contraires sur les endroits où investir, en particulier sur une période de 10 ans, Danis a déclaré que le marché chinois est celui qui, selon Brewin Dolphin, fournira “des gains relativement importants à long terme”. Alors que le gouvernement chinois a réprimé les géants de la technologie, par exemple, en introduisant des lignes directrices anti-monopole et en se concentrant sur la “prospérité commune”, Danis a déclaré que cela “se reflète désormais pleinement dans les valorisations”. « L’émotion dominante du marché envers la Chine en ce moment est la peur. Comme le dit Warren Buffett, vous voulez être cupide quand les autres ont peur. va rester un lieu extrêmement innovant et entrepreneurial. La croissance de la productivité devrait rester relativement forte », a ajouté Danis. Que demander à votre conseiller financier “La question à poser à un conseiller en placement est de savoir si vos placements conviennent toujours à votre situation, si votre travail financier ou votre situation de retraite a changé ou si vous avez un nouvel objectif pour vos placements”, a déclaré Streeter. Les investisseurs doivent également réfléchir à leur attitude face au risque et déterminer si leur portefeuille doit être ajusté en conséquence. “Plutôt que de regarder une performance à court terme d’investissements particuliers, il est important de regarder sur un horizon temporel plus long, idéalement au moins 5 ans, plutôt que de se laisser entraîner par les rebondissements de la performance à court terme. Les investisseurs devraient également se demander ce les coûts relatifs sont de leurs investissements », a-t-elle ajouté.
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